本期節目摘要

垃圾焚燒發電一直是環境產業備受關注的領域，這個領域產生了一些杰出的產業代表，錦江是其中一個。它自主創新流化床技術，也在政策驅動下，以客戶需求為導向，引入爐排爐技術。技術路線的起起伏伏根源在于政策，新規則下，未來的技術競爭格局是否更加復雜?

各位聽濤的觀眾，大家好。我是E20的傅濤。

2020的新冠疫情正在接近尾聲，疫情之后對我們中國的治理結構產生巨大的影響。對環境產業來說，也在產生很重要的支付壓力，可能會影響到污水處理費的支付，影響到垃圾焚燒費的支付，甚至從中央層面來說，影響到我們電價的補貼。

我想從錦江環境20年的經歷談談我們對環境產業一些產業規律的認識。希望對我們的同行們有所啟發。

 弄潮兒錦江

如果說起環境產業，有兩個領域是最早發育成熟、引領整個行業發展的，一個是水務改革催生的市政污水行業，另外一個我們環境產業備受關注的領域或者成長出巨無霸的領域，就是垃圾焚燒發電。光大、錦江就是垃圾焚燒發電的杰出代表。

錦江從業于垃圾焚燒發電早于光大，而且是以自主知識產權的流化床為核心的。從2011年開始，就是我們這個固廢領域的十大影響力企業，而且一直在前茅。

去年錦江環境引入了戰略投資人浙能集團，成了錦江的第一大股東，原來的創始人、董事長鈄正剛先生實際上變成了第二大股東。

其實中國的垃圾焚燒源于九十年代，應該說是八十年代末期，那時候中國政府跟當時，我印象中是馬丁集團。因為這個爐排爐的技術是德國馬丁的，但是它轉讓給了日本的三菱。

我們第一個焚燒的項目叫深圳綜合處理廠，也是當時建設部科技司的示范項目，列入了國家八五科技攻關。我們在這個時候，我去過二十多次這個焚燒廠，從它的研發，不斷地去各個領域的技術突破，后來也獲得了國家科技進步獎。

但理論上講，速度遠遠比我們想象地慢。從一個國外相對成熟的爐排爐技術，到中國的消化吸收、運用，走的路非常非常長。后來也發現，爐排爐技術雖然適合國外同行的的大型垃圾焚燒，但是它的一次性投資太高，因為它的爐子太貴了。

所以中國有一個系列一直在探討，能不能用燒煤的東西，既然燒煤了，我能不能同時燒垃圾。

中國第一個正兒八經的流化床用于垃圾焚燒的，在1998年在浙江建成了，這個投資人就是錦江。錦江和浙大一塊兒在合作，是中國第一個建成的流化床的焚燒爐。也是世界首例把流化床用于垃圾處理的項目，因為是自主知識產權。在九十年代，我們的科技很在乎這個技術是國產化的，國產化的比例，所以這個技術得到了國家非常大的關注。

流化床與爐排爐之爭

但是流化床的核心難題是因為垃圾熱值太低，有的時候，夏天摻了很多西瓜皮，水分很大，它燒不起來。所以那時候談的最大的話題是爐子能燒起來嗎?能燒起來是核心的話題。

燒不起來，但有辦法，就是加煤，所以早期很多流化床燒煤比燒垃圾還多。就是以燒煤為主，加點垃圾。燒煤為主，加點垃圾，如果不發電，其實虧了，因為煤很貴的，所以流化床很早就在考慮發電的事。

影響我們垃圾發電的真正核心的一個政策，實際上是2006年的上網補貼，發電的補貼。電價補貼，實際上我們的垃圾處理費可以降得很低，尤其是流化床的項目。錦江很多早期的項目在30-40塊錢，就能接下來，去垃圾焚燒了。

在這個背景下，能夠加煤的流化床其實是備受關注的。流化床在2006、2007年、2008年達到了高峰。因為上網補貼進一步加劇了流化床的興起。這時候，如果參加我們的2007-2009的(固廢)戰略論壇，你會發現，那時候的固廢論壇上很大一部分主題在討論技術路線，因為爐排爐們不干了，爐排爐們認為它燒的是煤，也拿發電的價格，其實是非常不公平的。爐排爐理論上是不加煤的。

在2012年有了政策性的調整。我們不再要求20%以下了，而是要求每一噸垃圾只能發280千瓦，不管你發多少電，如果你的垃圾量一天是200噸，那就算出來對應200噸，每噸280千瓦的發電量，多的不算，不給補貼了。

這個政策其實非常行之有效，一下子杜絕了很多流化床的加煤行動。

 政策驅動下的技術路線起伏

我們說環境產業是政策依附性的產業，是一個受政策驅動的產業，而且它的每一次爆發，都是有它的間歇性。其實這個在垃圾焚燒發電上體現得特別明顯，它的技術路線此起彼伏，此起彼伏中不斷地往前推進。

以前沒要求飛灰的時候，流化床就有優勢，因為流化床產生的飛灰多。后來飛灰變成了危廢，那么飛灰大成了流化床一個致命的弱項。而爐排爐產生的飛灰少，但它燃燒不充分，產生了大量的爐渣，爐渣的處理又是另外一個成本。

其實我們一個BOT的廠子，它的外圍邊界，它的進料，它的發電價格，補貼價格，它對大氣的污染的處理，對臭味的處理，對飛灰的處理，對爐渣的處理，每個邊界的縮緊和放松，都在刺激我們這個兩條技術路線起起伏伏的這種變化。

但是客觀地講，我們的垃圾焚燒，還沒有真正走到高水平的路徑上，但是可以看到一部分有高水平的藍色焚燒爐已經建起來了。包括來自光大的、綠動的，和一些新的包括康恒的路子，已經發展得非常快。

流化床的爐子也在迅速提高，錦江雖然是以流化床起步的一個公司，但錦江不限于流化床，尤其是2015年以后，錦江也開始做爐排爐。根據用戶的需要，它不僅局限于自己擁有的知識產權了，我覺得這也是客戶導向的一種表現。

規則在變，路徑也會變

爐排爐和流化床的競跑，20年了，現在也沒有出結果。因為有新的政策出來了，現在有可能如果取消垃圾(發電)上網的電價補貼，規則又變了。也可能會是另外一種狀況，也可能是別的技術，未必是焚燒技術，會異軍突起。

因為我們很大一部分來自于政府的電價補貼，一旦電價補貼(取消)，其實現在疫情之后，地方財政收入極大縮水，中央的政府支付會捉襟見肘，我覺得消減我們的垃圾焚燒的補貼的可能性，在今年會加大。去年就討論了一年了，一直這個靴子沒有落地。這個劍沒有落下來，但是說不定很快就會見分曉。那么又會改變我們的服務邊界。

因為垃圾分類的興起，垃圾分類徹底改變了我們的垃圾焚燒的源頭，為什么環境產業必須要時刻關注政策，因為政策直接影響我的服務邊界，一旦影響服務邊界影響我的技術路線的選擇，甚至影響一個企業的商業模式。讀懂政策，一直都是我們環境產業的一個政府公共服務最前端的一個必選項。

在我們環境產業導論的書里頭，總結了環境產業1+8的這種性質，1說的是伴生性。

從垃圾焚燒這件事情能看到我們的產業釋放，錦江就是一個弄潮兒，我覺得在這個過程中間，它憑著自己的創新精神，在一個獨立自主的創新路線上，自己摸索了一條路徑。它也在2006-2014年迎來了自己的高峰。

其實2014年之后，錦江的流化床受到了一定的擠壓，就是因為標準提高了，無論是煙氣還是飛灰，各方面要求都提高了。提高以后，它的適應性在發生變化，還有替代技術，但即便沒有爐排爐的替代技術，可能別的技術路線也會有替代技術，熱解，化工的技術，全部都在我們的垃圾領域在試用。

遺憾的是，我們垃圾處理的付費比重很小，付費的價格很低，如果沒有找到一個很好的路徑的話，不能成為一個行業的主流。

我也相信，錦江在浙能入駐以后，國有的性質，資金更加強大，而且國際視野更加寬，而且業務面也更寬，它的體量仍然是首屈一指的。但是很大一部分面臨升級和提高。升級和提高既是挑戰，也是機遇，也可能會形成一種新的增長。我們也祝愿在我們這個行業領跑了將近20年的浙能錦江環境能夠有更好的未來。

欄目簡介：

《聽濤》：E20環境平臺首檔視頻欄目。

以個人視角來敘述環境產業里的主流企業，評價企業領袖人物，講述企業發展故事，梳理產業脈絡，揭示發展規律，啟發產業同行。

主講人：傅濤

E20環境平臺董事長、首席合伙人;E20研究院院長;清華海峽研究院生態中國創新中心主任;北京大學、哈爾濱工業大學兼職教授;《兩山經濟》、《環境產業導論》作者。

欄目定位及形式：知識類視頻節目

4月13日起首播，每期時長10分鐘左右;

后期還將推出關于環境產業發展歷程、趨勢的系統內容，以及對當下熱點話題的深度剖析。

傅濤親自講述，依托E20環境平臺20年來和環境產業的同行發展，及其本人20年來的深入研究及實踐，無論是宏觀政策還是微觀企業，無論是公開資料還是私人交往，均信手拈來，并融入自己獨特的觀點。